SEMI:2020 年全球半导体回温,预估将有 5% 到 7% 成长幅度

SEMI:2020 年全球半导体回温,预估将有 5% 到 7% 成长幅度

根据国际半导体产业协会(SEMI)预估,虽然 2019 年全年受到库存过多,需求下滑,以及贸易战的环境冲击,半导体市场处于一个较危险的状态,不过在 2019 年下半年可望逐步回温的情况下,时间来到 2020 年将会有一波较好的反弹契机。而就半导体设备的支出情况来看,2019 年台湾仍是全世界最大的半导体设备市场,但是 2020 年中国可能会超越。

SEMI 的产业分析总监曾瑞榆表示,全球半导体市场从晶片的出货角度来看,在逻辑晶片方面虽然 2019 年上半年出货量将较 2018 年有所减少,不过在出货价格上却会有所成长。至于记忆体方面,虽然 2019 年上半年出货量与 2018 年同期相当,但是出货价格却下降了很多。而在其他晶片上,2019 年上半年不论在出货量或是出货价格,均呈现一个稳健成长的态势。SEMI:2020 年全球半导体回温,预估将有 5% 到 7% 成长幅度

至于,2019 年上半年整体半导体需求较 2018 年同期下降许多的原因,就是在于相关云端运算业者在过去资本支出下调影响。其中,在前 8 大云端运算业者在 2019 年的资本支出较 2018 年同期下滑了 10%, 较2018 年系半年则是下滑 15%。这样资本支出的下调,使得云端伺服器的供过于求,让包括晶片与记忆体的需求量就受到了影响。而除了云端运算业的资本支出调降之外,还有就是业者的库存状况过高,整体而言,2019 年 7 月份的库存较 2018 年同期高了 3% 到 4% 的比率,而目前还处于库存调整期的阶段,预计下半年会逐季好转。SEMI:2020 年全球半导体回温,预估将有 5% 到 7% 成长幅度

另外,在供应面方面,虽然之前就已经知道 2019 年是一个比较疲弱的市场状态,但因为各家厂商在稼动率的调整还不足的情况下,使得 2019 年上半年仍是供过于求的情况,造成整体市场的低迷状态,而这也是造成目前市场仍处于市场库存调整期的原因,而且还将延续到 2020 年,预估要到 2020 年的上半年才会逐渐回复到业界平均水準。至于,在终端应用商,预估 2019 年苹果 iPhone 出货量不会高过 2018 年,加上华为因为受到美国制裁,使得採购趋于保守的情况下,还有 PC 端英特尔之前处理器缺货,完全解决还需要一段时间的情况下,都将延长消化库存的时间。SEMI:2020 年全球半导体回温,预估将有 5% 到 7% 成长幅度

当然 2019 年半导体市场最关键的影响,就在于行动记忆体价格的低迷,使得相关厂商面临营运上的压力。而就目前情况来看,如之前所说的,因为还在库存调整状态下,因此记忆体的价格 2019 年下半年仍会呈下滑状态,而且会有双个位数的下滑,而整体要到 2019 年上半年下滑的情况才会趋缓。其中,在 NAND Flash 的方面,第 3 季出货价格已经稳定,第 4 季甚至可能有回温的情况。至于,DRAM 方面,则复甦的情况预计将会比 NAND Flash 缓慢。SEMI:2020 年全球半导体回温,预估将有 5% 到 7% 成长幅度

谈完半导体市场价格的变化之后,曾瑞榆也分析了半导体设备的出货情况,曾瑞榆指出,2019 年在半导体设备得出货上,只有台湾及北美市场呈现正成长,其中台湾成长了 50%,北美成长了 30%。其他地区都呈现至少 30% 的衰退态势。而台湾及北美市场呈现成长状态的原因,主要是先进製程包括 14 奈米、10 奈米、7 奈米或 5 奈米的持续投资。SEMI:2020 年全球半导体回温,预估将有 5% 到 7% 成长幅度

不过,虽然在半导体设备支出北美地区有所成长,但是因为终端用户的资本支出下滑,加上美国对于华为的禁售令制裁,使得北美市场在 2019 年上半年的销售下滑了 27%,高于全球平均下滑 14% 的情况。至于,在全球半导体市场未来需求的预测上,预估 2020 年在记忆体产品复甦,加上美中贸易战可能会逐步减缓的趋势下,将会有 5% 到 7% 的成长。SEMI:2020 年全球半导体回温,预估将有 5% 到 7% 成长幅度

最后在前段晶圆厂的投资金额预估上,曾瑞榆指出,就目前的市场状况来看,当前全球在前段晶圆厂的投资金额成长都较先前预估的高,平均约落在成长 20% 的情况。不过这个情况到了 2020 年则是会有所减缓,成长率从原先预估的双位数成长,修正为高个位数的成长幅度。再以地区的投资金额排行来观察,南韩在经历了 2017 年到 2018 年两年的大幅成长后,2019 年呈现大幅修正的情况,原因就在记忆体市场状况上,2020 年则预计持平的状态。台湾 2019 年会有大幅度的成长,2020 年则会维持持平或小幅下滑的状态。而中国在纳入较为可靠的计画之后,预计 2020 年回到成长的态势。